В 2020 году стало очевидно, что биткоин тесно коррелирует с фондовым рынком, а особенно с акциями американских компаний. Связь цифрового актива с ценными бумагами ярко проявляется в период нестабильности в мировой экономике. При спокойствии на финансовых рынках корреляция снижается. Об этом пишет портал The Block.

 

Аналитик Ларри Чермак приводит несколько примеров корреляции BTC и фондового рынка.

Самый показательный момент - это синхронное движение курса BTC и фондового рынка в период мартовского обвала.

 

Сравнение Биткоина и S&P 500

Таблица корреляции биткоина и индекса S&P 500 в моменты нисходящих и восходящих движений рынков.

Таблица корреляции биткоина и индекса S&P 500 в моменты нисходящих и восходящих движений рынков.

 

Напомним, связанная с объявлением пандемии паника 12-13 марта обрушила рынки, а первая криптовалюта за пару дней потеряла половину стоимости. Неопределенность в мировых финансах тогда обрушила биткоин сильнее, чем S&P 500 (котировки 500 ведущих американских технологических компаний).

 

Однако криптовалюта быстрее восстановилась и ныне торгуется на 10% выше, чем до мартовского падения.

Во время сильных рыночных движений Биткоин и S&P 500 обладают повышенной корреляцией, однако когда мировые финансовые рынки находятся в спокойном состоянии, их корреляция сводится до нуля. Это значит, что биткоин является более прибыльным инвестиционным активом, делает вывод Ларри Чермак.

Когда биткоин обладает повышенной корреляцией с золотом и индексом S&P500

Другой пример из последних недель. Во вторник, 22 сентября, биткоин потерял 3% в цене. Коррекцию криптовалюты связали со снижением фондовых рынков, корреляция с которыми у криптовалюты была и в сентябре высока. На столько же примерно падали крупнейшие европейские индексы. На 2% снизились фьючерсы американского индекса S&P 500.

Доллар укрепился по отношению к другим фиатным валютам - рост оценивался в 0,7%.

 

Инвесторы начали продавать ценные бумаги, в результате чего рынок традиционных финансов упал. Игроки не без основания опасались начала второй полны эпидемии коронавируса в Европе, которая может снова обрушить экономику, как это было в марте. Известно, что несколько европейских стран (Дания, Греция) снова вводят карантинные меры. Ожидается, что Великобритания последует примеру государств, которые вводят ограничения в связи с пандемией.

 

Корреляция биткоина и золота

У биткоина по отношению к золоту время от времени также прослеживается корреляционная связь, однако уровень этой корреляции не сопоставим с котировками ведущих американских технологических компаний.

Сравнения корреляции биткоина и золота 2020

 

На прошлой неделе стало известно, что президент США Трамп заразился коронавирусом. Фондовый рынок моментально отреагировал падением, за ним последовал и биткоин.

На прошлой неделе стало известно, что президент США Трамп заразился коронавирусом. Фондовый рынок моментально отреагировал падением, за ним последовал и биткоин.

Не исключено, что инвесторы откажутся от рисковых активов в пользу доллара - именно по такому сценарию развивались события в марте. И на фоне этого курс BTC будет снижаться.